Financiële vaste activa

De mutaties in de financiële vaste activa zijn in het navolgende schema samengevat:

Te vorderen BWS-subsidie

Op basis van het Besluit woninggebonden subsidies (BWS) koopt het Rijk de negatieve voorcalculaties van de daarvoor in aanmerking komende complexen nieuwbouwwoningen af. Hierdoor ontstaan lange termijnvorderingen op het Rijk. Deze zijn gewaardeerd op de netto contante waarde van de voorcalculatorische resultaten van de nog niet verstreken exploitatiejaren. Het Rijk wikkelt deze vorderingen gedurende een aantal jaren via het Rijnstreekberaad af. Ultimo 2010 is er sprake van negen afzonderlijke vorderingen BWS-subsidie.

Deelnemingen

Vastgoedland BV

Op basis van de jaarrekening 2009 bedraagt het eigen vermogen van Vastgoedland BV € 1.534.427,- negatief. In verband hiermee is de deelneming voor deze BV op nihil gewaardeerd.

In 2010 is op de rekening-courant vordering op Vastgoedland rente berekend. Vanwege het oninbare karakter van deze vordering heeft een afwaardering plaatsgevonden.

Woonquest BV

Voorts heeft wonenCentraal een deelneming in WoonQuest BV. In 2005 zijn 1.125 aandelen à € 1,- gekocht. De deelneming is in 2006 afgewaardeerd tot nihil. In 2010 heeft geen verdere afwaardering plaatsgevonden. Op 7 februari 2011 heeft wonenCentraal haar aandelen WoonQuest BV verkocht aan Woningnet.

Overige

Woonquest BV

Op 17 november 2004 is aan WoonQuest BV een achtergestelde geldlening van € 36.000,- verstrekt. Jaarlijks wordt 5% enkelvoudige interest vergoed. Terugbetaling van deze achtergestelde lening is hoogst onwaarschijnlijk. Om deze reden heeft in 2006 een afwaardering van deze lening plaatsgevonden. In 2010 heeft de finale afwikkeling van de bedoelde lening, rekening-courant en renteverplichtingen plaatsgevonden en zoals reeds vermeld heeft wonenCentraal haar aandelen WoonQuest BV verkocht aan Woningnet. 

Stichting Vrienden van het Schoutenhuis

WonenCentraal heeft per 1 april 2008 een lening verstrekt aan Stichting Vrienden van het Schoutenhuis verstrekt van € 275.000. Het leningbedrag als volgt samengesteld:

1. € 90.000 (10 jaar lineair, 4%);
2. € 85.000 (15 jaar lineair, 4%);
3. € 100.000 (tot 11^e jaar aflossingsvrij, 4%, daarna 10 jaar lineair, 4%).

Daarnaast heeft wonenCentraal een bedrag van € 80.747 aan het Schoutenhuis verstrekt als maatschappelijke bijdrage, waarvan € 44.477 inzake rente en aflossing die nog betrekking hebben op voorgaande jaren. Betreffende de financiële bijdrage heeft wonenCentraal € 30.000 verstrekt. Het resterende bedrag ad € 6.270 betreft rente en aflossing 2010.

Belastinglatenties

De totale post actieve belastinglatenties ultimo 2010 komt op € 17,2 miljoen (nominaal € 19,2 miljoen). De totale post actieve belastinglatenties bedroeg ultimo 2009 € 8,7 miljoen (nominaal € 10,0 miljoen). Deze latenties zijn berekend uit hoofde van het waarderingsverschil tussen fiscale en commerciële boekwaarde van de materiële vaste activa van de te verkopen woningen per 1 januari 2010, langlopende schulden en derivaten. De belastinglatenties zijn contant gemaakt tegen 3,75%.

De post belastinglatenties is opgebouwd uit verschillende onderdelen:

Vorig jaar is het fiscaal compensabel verlies gepresenteerd onder de vlottende activa.

Te verkopen woningen
Als gevolg van de integrale belastingplicht per 1 januari 2008 is het bezit fiscaal afwijkend gewaardeerd van de commerciële waardering. Hiervoor is voor de te verkopen woningen in de periode 2011 – 2015 een actieve belastinglatentie opgenomen. Realisatie van de latentie vindt plaats door de feitelijke verkopen in de periode 2011 tot en met 2015.

In de jaarrekening 2009 was alleen voor de geplande verkopen voor het jaar 2010 een actieve belastinglatentie gevormd. Dit kwam mede doordat er nog geen kortingenbeleid vastgesteld was en daarmee waren de aantallen te verwachten verkopen voor deze jaren onzeker.

Voor overige verschillen tussen fiscale en commerciële waardering van de materiële vaste activa is geen actieve belastinglatentie opgenomen omdat het (nog) niet waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winst beschikbaar komt ter compensatie.

Leningen
Als gevolg van de integrale belastingplicht per 1 januari 2008 zijn de leningen fiscaal afwijkend gewaardeerd van de commerciële waardering. Dit (dis)agio en daarmee de realisatie van de belastinglatentie valt lineair vrij met de looptijd van de individuele leningen.

SWAPS
Als gevolg van de integrale belastingplicht per 1 januari 2008 zijn de SWAPS fiscaal afwijkend gewaardeerd van de commerciële waardering. Dit waarderingsverschil en daarmee de realisatie van de belastinglatentie valt lineair vrij met de looptijd van de individuele SWAPS.

Ongerealiseerd verkoopverlies
Indien de fiscale inbrengwaarde hoger is dan de verkoopprijs van verkochte woningen ontstaat een fiscaal verlies. Er ontstaat veelal een verkoopverlies bij verkopen met 30% en 40% korting. Dit verkoopverlies mag fiscaal eerst als gerealiseerd worden beschouwd als de anti-speculatietermijn (3 respectievelijk 6 jaar) is vervallen. Deze belastinglatentie wordt dan ook gerealiseerd met het verlopen van de anti-speculatietermijn.

Bron: Jaarrekening 2010 Voeg toe aan Mijn verslag